Alternative investments
Etablissement : Faculté de Gestion, Economie & Sciences Masters
Langue : Anglais
Formation(s) dans laquelle/lesquelles le cours apparait :
- Master Finance Responsable Durable [ECTS : 3,00]
Période : S3
- Sensibiliser à la notion de risques relatifs à divers types d’actifs et d’activités économiques et financières et en définir une typologie (risque de change, risque de taux, risque sur les matières premières, produits agricoles, actions,…/…
- Apprendre à identifier ces risques et en prendre la mesure
- Décrire les différents outils financiers à la disposition des agents économiques et leurs mécanismes de couverture et de valorisation
- Analyser de quelle manière ils peuvent répondre à ces problématiques de maîtrise et de transfert du risque.
- Décrire l’environnement dans lesquels ils sont négociés (Marchés organisés, marché de gré à gré,…/…)
1.
- Sensibilisation et identification des risques économiques et financiers relatifs à certains actifs
- Définition générale des produits derivés
- Les contrats à terme, et plus particulièrement, les contrats forward
2.
- Les contrats Futures et distinction d’avec les contrats Forwards
- Synthèse sur les contrats à terme
3.
- Les swaps de taux (protection relative à un produit de taux et un emprunt bancaire à taux variable )
- Crédit Default Swap
- Analyse de la crise des sub-prime aux U.S. (environnement économique et politique) et de son amplification via les CDS et les CDO (defeasance via la titrisation)
4.
- Présentation et définition des options négociables
- Analyse des divers profils de gain (achat/ vente de CALL/PUT)
- Facteurs endogenes et exogènes du prix d’une option
- Stratégies de couvertures et spéculatives
5.
- Sécurisation de portefeuille
- Evaluation d’une option par le mode binomial à une étape
6.
- Modèle d’évaluation de Black & Scholes
- Initiation aux produits structurés
